厦大女教授（厦大一女教授终于发声）

厦大女教授(厦大一女教授终于发声)

在股市里，散户为什么赚不到钱？散户的钱是谁赚的？在中国的股市上，有这样一个神秘的群体。他们可以控制股市的涨跌，甚至影响市场的走势。股东们到处询问他们的消息，但他们也跟着做。他们通常被称为股票做市商。

在股市中，正是这些庄家控制了股价，创造了股价，导致投资者追涨杀跌。但是，你知道吗？中国股市的庄家往往特别凶，不像庄家，更像赌徒，因为他们其实就是赌徒，完全没有庄家的意识、气质和策略。

你说他们不是庄家，实力还是很强的，很容易把资本市场搞得一塌糊涂。中国的事情就是这么奇怪！中国股市最大的庄家是谁？庄家和散户是什么关系？

我们先来看看什么是庄家。能在很大程度上影响或决定一只股票走势的大投资者，可以称为造股者。一般来说，股票制造商有充裕的资金，他们拥有或将拥有大量的股票。其实银行家这个词是一个很有中国特色的名词。

但是，一级市场不能没有庄家，二级市场需要活跃。要不断有热点和题材，推动股价上涨，创造财富效应，运作热点和题材。只有庄家才有能力把股价从低位提升几倍甚至十倍。

如果你能跟随股票庄家，你可以获得超常的利润，但是要正确判断庄家的意图是相当困难的，有无数人被套住了。股票庄家的基本方法是在低位压制震荡仓。开仓后拉船，如果跟着股票店但是不跟着出货~被套牢没得商量。这件事其实很好谈。秘诀就是有钱。其实股市里只有两样东西，股票和钱。

一只股票真正的庄家有三个:一个是上市公司的高管或法人。这些法人组织很多资金雄厚，投资数亿甚至数十亿元。既然进入了股市，他们就不会仅仅满足于赚取一些投资收益，很可能会加入坐庄的行列。

一种是机构或者专业投资公司。目前，中国许多大型企业集团都设立了专门的投资运营机构，如著名的红塔集团、德龙集团等。

另一个是这只股票执行思路的设计者。他们专门从事证券业务，股票的发行由他们承销。证券监管部门和上市公司是他们的业务重点，拥有最好的信息和最专业的操作。

但是，目前这种庄家很多。随着中国经济这些年的持续发展，诞生了一大批先富起来的人。有些人已经成为亿万甚至上亿元的超级富豪。大户联合起来，资本最多能达到几十亿，才能放心地坐在村里。当然，中国股市有一个超级有钱的庄家，基本上想要多少钱就要多少钱，你认识谁？

交易者的特征

大部分庄家都有以下几个特点:赢者通吃，狡猾，残忍，神奇，资本是有成本的。投资者需要容忍庄家的前几个特征，并有效利用最后一个特征。因为心理素质，如果不是巧合的话，大部分非专业投资者很难战胜庄家。

大盘股的运行特点主要包括以下几个方面。

(1)大庄股份整体操作方式包括收、提、配，时间在一个月以上。其中，古籍文献的收集和分发是主要的时间，拉起的时间只是一小部分。

(2)大庄股份的消息特点是，低的时候都是盈利空，普通投资者悲观犹豫；当高位全部为正时，普通投资者充满乐观情绪，庄家反大众心理操作。

(3)大庄股份在收集了筹码后，还要震荡洗盘，才能发动行情。震荡洗盘最直接的目的是迫使跟进的散户离场，间接的目的是打击准备跟进的散户的买入信心。震荡洗仓的手段往往多种多样，对于散户来说是极其折磨人的。

(4)庄家拉升股价时速度极快，不给投资者低位追涨的机会。

(5)低位容易低开，不容易产生涨停；高位容易高开，喜欢产生涨停。

散户入行，需要注意的是，站在自己的角度考虑问题时，也要站在对手庄家的角度思考问题。如果结论是两者的利益一致，那么投资人就需要反思自己的判断是否有问题。另外，投资者考虑问题要有更长的时间和广度，不要被一两天的k线表现所迷惑。

创造主题、概念，激发想象力。

为了骗散户的钱，庄家往往采用制造主题、概念、激发想象力的手段来骗取散户的注意力。

1.制造题材的创客第一步是挖掘题材，搞清楚个股有没有题材，什么样的题材，有多少题材可以利用和挖掘，然后融资。然后，有计划地发布主题。庄家一开始只把这些题材讲给几个圈内人，让这些人随着庄的行情获利，起到了示范作用。然后这些题材就在股市里“神秘”地传来传去，更多的散户跟着庄的行情走。这些题材一旦传播开来，好的投资者就会蜂拥而至，争相炒作。这时经销商就具备了发货条件。

事实上，每只股票都有自己的主题可以挖掘和利用。在不同的历史阶段，不同的政治经济环境下，都会产生新的题材，这对于庄家来说是取之不尽的。这些题材有的是文人墨客写的，有的是神秘人物写的，成为庄家行骗的无价财富。

2.散户投资者被制造业概念所吸引

概念不是与生俱来的，而是人为抽象出来的。制造股市投机的概念，不仅是人为的，也是有目的的，或者可以称之为借题发挥。比如功绩、重组、网络的概念。每年都有新概念出现，每年都有很多散户被概念所困。这是为什么呢？根源是广大散户的善良和无知。当一个概念被市场炒热的时候，散户应该知道庄家在做什么。

3.激发散户的想象力

银行家不会心血来潮去乡村，也不会激发想象力，因为他们是理性的；而散户则是不理性的，盲目的，往往对股市充满无限遐想。所以当他们听股评人说这个股票有巨大的想象空间空，有多好，有多有发展潜力的时候，就会激发他们的想象力，用它去投资。很多上市公司的股东就是利用了散户的非理性思维，一会儿引进新项目，一会儿开发新技术包装自己，欺世盗名，还有人信以为真，跟着想象巨大的空空间。

为什么有些庄家喜欢炒绩差股？

股票投机的特点取决于股票的性质。与高绩效股票相比，低绩效股票业绩差，市场形象差，看好的人少，容易进货，难出货。绩差股的炒作关键是出货。蓝筹股业绩好，市场形象好，看好的人多。低位建仓不容易，出货不难。蓝筹股炒作的关键是进货。

由于看好的人多，预期价格高，抛压不重，庄家可以在高位从容布局。但绩差股价格低是合理的，因为市场预期低。买盘不多，只能快速推高来吸引市场的注意力。短暂冲高后抛压加大，处于高位的时间不长。

所以绩差股的炒作一定是快进快出，快炒快拉快配。差的股票通常没有庄家长期存在，因为没有长期投资价值，随时可以跌一轮，庄家不会一直持有。而且庄家在炒绩差股的时候，一般都希望尽量少收。他们只要能投机，就能尽量少收，不需要提前建仓。另外，绩差股很容易收藏，随时可以收藏，庄家没必要抢着早早收藏。

一旦行情启动，庄家觉得有机会了，可以随时调入资金，开始快速收集。而且一定要快收。因为炒绩差股一定要顺势而为，一旦大势变坏，就要马上退出。给他的投机时间短，必须赶紧收藏。

因为绩差股在高位不稳定，高铨的炒作一鼓作气冲上去；因为庄家收不到太多的筹码，对市场的掌控能力也不够，所以要靠急拉抬，产生上涨势头，带动跟风者利用这个势头，把股价炒起来。涨了之后不能像蓝筹股那样高位出货，必须快速出货。

股票出货差是一种比无论是庄家出手还是散户反应都要快的竞争。要在散户看到自己的出货动作之前，把大部分的货处理掉，庄家就要少开仓，快速拉高，立即跑路。仓位少，发货快，涨幅不大。如果投入更多的资金，开仓更多，出货变得复杂，就必须制定复杂的计划。上升途中，要开始出货；上面能拿多少就拿多少，拿不到就砸下来运，这样追赶板和抄底盘都困了。由于要做好破板发货的准备，所以拉起的时候一定要拉出更高空的空间。但是，庄家本人从一开始就没打算这样盈利。在拉抬过程中，他不得不增加持股成本。当他逃不出巅峰的时候，就要杀人卖货，就要输空。一旦算好内外，庄家如果能拼出中间三分之一的总利润就心满意足了。

差的炒股在空之间消耗了大量的资源，但是庄家自己的利润并不太高。

为什么有些庄家喜欢炒绩差股？炒绩差股的好处就是快。由于收藏收藏后等待机会的时间减少，炒作过程紧凑，收藏、推广、发行一气呵成。如果10天收，10天收，10天发，经销商可以在六周内完成一轮完整的炒作。如果庄家快，时间可以短一些。所以，如果用单位时间内资金产生的收益率来计算，炒绩差股要高一些。所以，炒绩差股是一种短线投机。即使投入的资金再多，空价格再大，也还是要短线炒作。短线投机的特点是为了追求最大利润率，愿意牺牲利润换取时间。

银行家投机策略的秘密

庄家的轮炒有一个重要特点，就是当可炒的股票越来越少的时候，意味着牛市即将结束，至少应该有一次大的调整。

如果庄家做多或者做空，可以看到盘面上的迹象。比如当市场依次上涨时，庄家做多的心态很明显，因为轮作可以使市场情绪不会很快消散，可以抑制空的压制。在聚集人气的情况下，压制空头不仅很费力，还容易被碾压空。轮炒也容易掩盖已经炒起来的股票的顺利退出，因为轮炒可以让指数不会因为个股出货而下跌，保持指数上涨，比全面拉升方便很多，也不会引起投资者的戒心。

庄家一轮炒作做多，既能维持人气，又能让资金容易周转，灵活运用。指数因为一轮轮的炒作而保持持续上涨，整个市场的成交量不会因为一轮轮的炒作而减少，投资者的资金不会离开股市。各种股票在一轮炒作中的上市顺序不同，从而形成引领大势的股票、跟随大势的股票和落后于大势的股票。

那么，散户如何跟随庄家的步伐呢？做市商一般按照以下规则操作股票:

(1)市场情绪决定股价的涨跌。

(2)供求关系的变化是股票价格变化的基础。

(3)股价的操作一定要灵活，不能只做多不做多空。

(4)必须有控制芯片的能力。

(5)操作一定要理性，对散户的心理了解一定要透彻。

做市商操作股价不容易，因为资金量大，需要考虑散户的心态和大势。散户的动作比庄家灵活得多，这就为散户赚钱创造了条件。散户的最佳选股策略是选择那些庄家吸货后刚开始上涨的股票，然后在庄家出货前或出货后不久卖出。要做到这一点，必须注意跟随庄家的策略。

只有两种方法可以捕捉到零售商的行踪。一种是分析成交量，从趋势上看庄家的意图。要做到这一点，必须加强看盘练习，掌握各种技术分析方法。如何从盘面上看出庄家的动作，这是一个非常丰富的话题，但无论如何，散户首先要掌握基本的技术分析方法，然后再练习一些套路。这些套路可以是庄家交易的常用手法，比如洗盘、拉升等等。练完套路，不是天下无敌，但应该会冲击到更高的层次。有时候你会被庄家的伎俩迷惑，或者，你知道庄家在洗盘子，但你还是因为害怕而抛出股票。这个时候，你面临的问题不是技术上的，而是心理上的。关键在于技术和信心不足。这个时候，即使你已经掌握了化装术，你仍然打不过一个精明的银行家的简单招数。这时你面临的是战胜庄家的第二个境界:如何加强自己的内功修炼。

另一种捕捉散户行踪的方法是从经销商营造的市场氛围中看出经销商的真实意图，即从市场氛围与股票实际走势的对比中发现问题。经销商吸货的时候，往往会有痕迹。有哪些问题？庄家出货时，各种股评会在当天推出该股。看起来今天一定要买才舍得，但是股票居然当天就涨停了，成交量巨大。如果不是经销商出货是什么？

通常散户要加强个股的基础分析和炒作题材的分析，找出庄家可以介绍的个股。除了关注上市公司的各种信息，更应该关注筹码归位分析，跟踪盘面上的浮码数量。如果发现浮码在减少，就要密切关注。

散户在参与每只股票之前，一定要考虑风险收益比，关注参与股票的价格与长期底部的距离、乖离率等因素。跟随零售商时，选择理想的底部经纪人是最好和最安全的策略。毕竟股价要大涨，必须有一个健全完整的底部图形，筹码的安全性高，未来上涨的阻力就小。底部结构不理想的个股很难有好的表现。投资者永远不应该忽视一个完整的底部图形，更不用说它的力量了。用完美的图形去嘲讽或不信任人，无异于与市场对立，与市场对立的操作会严重受损。

几乎所有的固体底部在其低点或平台位置都会出现交易量的大幅下降。这种现象说明抛售压力已经耗尽，股东不再愿意低杀。之后如果成交量一路放大，股价收涨，说明有新的力量介入，庄家进场做多的意图充分展现。投资者可以大胆跟进，收益会远大于风险。

一般来说，散户的股票操作要点是:判断大势，挑选好股票，不断换股，以应对轮炒。

其中，判断大势并不难，选股是成功的关键，应对轮炒是快速扩充你资本的好方法。但是，选对股票不一定赚钱。如果投资者只知道什么时候买入，不知道什么时候卖出，他们就会和大多数人一样，看着股票暴涨然后看着它跌回来，所有的利润就浪费了。长期持有股票不一定是聪明的操作方式。如果你执着于一只没有希望的股票，根本不可能赚钱。

当市场的主要趋势发生变化时，投资者一定要意识到这种变化，切不可置之不理，盲目乐观，死守股票。庄家的操作也有舞台感和节奏感。一旦目标达成，庄家会毫不犹豫出货，这是趋势反转的开始。所以跟随庄家的散户一定要判断清楚庄家出货的时机，这才是胜利的最后保证。

如果你想在股票市场上快速赚大钱，你必须盯紧庄家。上去的时候要注意情况，不考虑它的表现。股票没有固定的数量。涨就涨，跌就跌。只有股价和价格的区别，这是股票操作的基本常识。我们不能认为垃圾股不会成为黑马。事实上，股票表现的好坏并不是一成不变的。垃圾股也可能因为经营好转变成绩优股，绩优股也可能因为经营失败变成垃圾股。这就是股票的魅力。一切皆有可能，股市是明天，不是今天。

因此，散户投资者应牢记以下几个方面:

(1)股价和业绩之间没有绝对的关系。双方力量的波动和筹码的供求变化是决定股价的根本原因。

(2)庄家介入的股票的波动幅度必然大于没有经纪人的股票，投资者的选股策略就是抓住这些股票。盈利的可能性越大，风险就越大。

(3)选股时，要特别关注筹码供需严重失衡的股票，在上涨点出现放量时，要特别关注筹码锁定程度高的股票。

(4)经销商吸货主要表现在货量上。从成交量的变化可以看出庄家的操作心态，庄家的走势等。对于从事技术分析的投资者来说，这是一件非常重要的事情。

(5)参与买卖的人评价越不一致，成交越大。然而，当投资大众的评价趋于一致时，交易量反而下降。

(6)股市有起有落，在影响股市的各种因素中，有除权除息因素，股市的高潮往往出现在这些时候。

识别庄家的技术分析欺骗线。

技术分析以过去和现在的趋势预测未来，因此受到广大投资者的青睐。当它成为公众的测试工具时，庄家就用它来制造骗局。

(1)利用技术壁垒。比如在上涨行情中，指数面临颈线、整数或前期高点等重要技术关口。当市场参与者和投资大众普遍认为难以突破时，庄家往往利用资金优势，坚决突破。迫使过早下马者回马枪，诱导场外观望资金追涨，以扩大胜利。如果市场参与者和投资大众普遍认为一定能突破重要技术关口，看高一线，庄家就会出其不意地借机逢高出货，甚至压低股价出货，让跟风者全线套牢，然后砸盘破位。

(2)制造技术的形式。作为市场分析师和关注盘面的投资者都非常重视W底形态、M头形态、黄金交叉和死亡交叉等。，并把它们作为买卖的依据。

银行家经常巧妙地使用它。在中低波段，庄家往往会做出M头型和死亡交叉，迫使市场上的抄底筹码和浅套割肉筹码被清洗一空，然后一网打尽。在高波段，庄家往往将W底形态与黄金交叉，形成蓄势待发的假象，导致市场情绪高涨，买盘汹涌，然后趁机出逃。

(3)兴风作浪论。每当顶部和底部出现大波段时，总有技术分析师大喊“主升浪开始”“最具杀伤力的下跌C浪开始”。但在大多数场合，“主升浪”和“降C浪”总是会陷入“流产”。除了管理层及时的政策控制防止情况发生，庄家的“反浪”操作也很关键，这往往是顶部和底部被骗的大部分“致命伤”所在。

(4)利用指标骗线。所谓指标作弊，是指庄家通过控制技术指标计算公式中的一个或几个变量，使指标钝化或制造预期的指标值。众所周知，任何技术指标都是基于股价运行的实际数据，是“价格+数量+函数关系”的产物，任何技术指标都有其致命的弱点。当人们习惯于用KDJ、RSI、MACD、DMI等指标来决定买入还是卖出的时候，庄家却频繁地让指标钝化，来设置作弊线。第一，利用市场对利好或盈利空的预期，钝化顶部或底部的制造业技术指标。二是利用周k线和日k线的错位，即周k线在顶部，日k线在底部钝化来补仓，或者周k线在底部，日k线在顶部钝化来补仓。

(5)利用k线作弊。日k线是每个投资者日常接触最多的股票走势数据。无论是短线投资者还是中长线投资者，往往都会通过日线进行选股分析，从而做出买卖决策。很多庄家利用了这一点，往往在投资者即将拉升或出货之前，通过故意打压或拉升来迷惑投资者，制造恐慌或跟风的气氛。这类庄家一般在市场上的操作周期都比较长。建仓洗盘后，他们会在拉升之初故意在日线上制造一个连续下跌的lure 空形态，利用最后一击来达到让盘子变轻的目的。同样，很多庄家在完成拉升后即将出货时，往往会制造出一种高量突破的假象，让投资者误以为前期的减仓过程是庄家的洗盘，股价会继续放量，从而盲目跟风，在高位被套。这种作弊的杀伤力是巨大的。如果投资者在庄家正式出货前就被套在高位，往往几年都难以翻身。所以，识别这种骗术最好的方法就是有自己的操作理念，关注股价的相对位置，以中长线投资规避风险的标准来约束自己的选股和操作。至于周k线作弊，其操作难度大，成本高，往往难以实现。已知目前国内能成功实现周k线作弊的交易者屈指可数，其形式与日k线类似，无需花费过多精力研究。

从盘口识别庄家大资金流向

资金流向的判断在分析股市走势或个股运行中起着至关重要的作用，但资金流向的判断过程相当复杂，难以掌握。现在来讨论一些判断资金流向的方法。

我们通常说的“热点”，其实就是资金集中流动的个股，而“板块轮动”。

其实就是资金轮动带来的盘面效应。

(1)具备启动行情的条件(游资进场)，从成交额观察资金流向热点:每日成交额(成交额)排行榜前20~30名的股票为资金流向热点，要观察的重点是这些股票是否具有相似的特征或集中在某些板块，是否长期占据成交额排行榜(半天、一天、三天等)。与吸引资本的强度成正比)。这里需要注意的是，在市场成交量相对较低的时候，一些大盘股占据了交易榜的前列，而这些股票的成交量并没有明显放大，这意味着此时市场的人气是懈怠的，而不是代表资金流向的集中。

(2)S在介绍人的时候要注意资金流向的波动性，从价格单上观察资金流向的波动性:大庄家资金的进入和闲置小资金的进入是不一样的，大资金更善于发现上涨空(从图表上看，他们是在相对较低的水平进入市场的)的投资品种，而闲置游资是否密集进入市场，更多取决于当时的市场是否好。所以从盘面来看，板块内个股是轮动的，大资金进出市场的时间要早于小资金进出市场的平均时间。怎么发现是经销商干的？看价格表:最开始启动行情的股票(价格涨幅最高，成交量放大)往往示范效应最好。如果不买龙头股，可以买还没涨的龙头股(看走势和板块)。因为资金是轮换的，所以一定要记住，庄家只会做轿子的工作，不会“解放”。另外就是看一些跌幅榜靠前的股票前两天有没有上涨，这两天的成交量是不是也比较大。如果是，说明人气已经聚集，跟风资金确定，有利于市场的持续发展。当然，大幅上涨后的成交量下跌不包括在内。

以上两点都是行情上行时的判断。散户可以尝试将这种判断方法运用到自己对下跌行情的判断中。这两点在实战中的应用:第一，通过资金流向来判断市场的拐点是非常重要的。相对低点的大资金是否进场，市场是否会转向？相对高点的资金是否出来，市场是否会转向？个股的选择是选择热点短线炒作还是埋伏等大资金来轿子，都离不开对资金流向的判断。所以我们在分析股市的时候，一定要把资金分析放在第一位。归根结底，无论何时何地，股票流通市场永远是资本的博弈和推动。

不要试图与经销商竞争。

在股市中，出现下跌的时候，很多散户经常会说这样一句话:“庄家都不出，我们急什么！”

在这些散户眼里，庄家套牢的股票是相对安全的，因为庄家凭借其雄厚的资金实力和丰富的操作经验，总能给自己松绑，最终获利，所以跟风获利也是不在话下。

其实跟着“被套”有很大的风险。银行家，尤其是机构庄家，在资金成本、信息等压力下，总是希望尽快盈利。所以被套的如果不是刻意洗盘，操作过程中会出现一些棘手的问题，比如资金短缺、无法托盘、上市公司题材变更、炒作被证监会审查等。对于被套，原因很多，有些消息可能会导致庄家坐房计划的整体改变或暂停。这时候散户如果还坚持己见，更容易被自己套牢。

所以散户在跟庄的过程中，千万不要试图跟庄家竞争。除上述原因外，主要原因是:

(1)出于策略上的考虑，很多庄家往往不会亮出自己的筹码，而是保留一些筹码，为未来的行情做准备。所以这样的庄家即使还在盘中，也不会在盘中做出积极的努力。相反，不排除他们会用手中的筹码砸场子的可能。在这种情况下，庄家就不能称之为真正的庄家。所以对于散户来说，一旦发现行情反转，不管庄家是否还在市场，都要及时清仓。这是应该做的事情。等庄家来救我们散户，不如自己救自己，保住本金，等下一轮行情早点到来。

(2)虽然一些滞销的庄家确实被套住了，但他们远比散户活跃。他们还有很多钱可以自救，比如砸下去，然后以更低的价格捡筹码，这样就把成本分摊了；或者将股价控制在一定范围内使差价来回波动，从而达到平仓的目的。

(3)在一些看似被庄家套牢的股票上，庄家已经天天出逃。俗话说道高一尺魔高一丈。与零售经销商的关系，其实就像“道”与“魔”的关系。虽然散户对技术指标的研究已经越来越透彻，对庄家常用的出货方式也有了更深入的了解，但是庄家也在不断改变自己的出货方式，实战中常用反技术指标操作。比如拉阳线出货，高位平台出货，涨停出货等。所以，当散户认为庄家还在场内的时候，可能就是庄家已经安全撤离了。

(4)在一些散户套牢的股票上，庄家不一定套牢。庄家的成本对于很多散户来说始终是未知的，尤其是经过多次的高卖低吸，庄家的成本其实很低，有的甚至接近于零。因此，虽然散户被套住了，但庄家仍然是满仓的获利盘。庄家之所以不出局，只是希望找到更好的出货机会，获得更高的利润。

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