风险溢价（风险溢价的计算公式）

今天给大家分享一下风险溢价的问题(风险溢价的计算公式)。以下是这个问题的总结。希望能帮到你。让我们看一看。

一、风险溢价是多少？

　　风险溢价又叫风险报酬，
风险报酬是投资者因冒风险进行投资而要求的,超过无风险报酬的额外报酬。
　　风险溢价指的是市场的风险补偿机制,即如果一个投资项目面临的风险比较大的,它相应的就需要较高的报酬率,
风险与报酬成正比.市场风险溢价是相对于无风险报酬而言的。
　　比如国债的收益不高，但是风险
小，所以风险溢价是比较低的，接近0，又比如07年初，有人预测07年金融行业利润将会获得大幅增长，导致金融股股价飙升，这里就是金融的风险溢价提高了，因为金融股的盈利只是预测增长，而非确定增长，直到业绩公告公布，金融行业利润确定增长，
风险溢价才降低乐下来。

两个。风险溢价是多少？

股权风险溢价ERP(equity risk premium)是指市场投资组合或具有市场平均风险的股票收益率与无风险收益率的差额。举个例子，李一和王二携手创业，成立了一家有限责任公司，注册资本100万元，两人各认缴了50万元，各占50%股份两人齐心协力，经营状况颇佳，公司年年盈利，很快就成了估值高达60亿的独角兽企业。张三想投资该公司，但李一和王二不同意张三按同比例稀释的方式投资该公司，于是张三按照公司估值60亿来出资，出资额6个亿，占股10%。此时，相比李、王二人，张三取得股权的成本要高得多，这个差价部分就是股权溢价，当然张三也承担着股权溢价的风险。

三个。什么是风险溢价

风险溢价是指投资者是否因为有承担风险的能力而不得不承担风险以获得更高的收益，或者在明知有高风险高收益、低风险低收益的情况下，只接受既定的收益而放弃可能的更高收益。

确定收益和承担风险收益的差额就是风险溢价。是对投资者自身风险要求的补偿。

风险溢价意味着投资者要求更高的回报来抵消更大的风险。金融动荡的公司发行的“垃圾”债券通常支付比债务利息更高的利息(美国)，特别安全，因为投资者担心公司无法支付承诺的资金。

风险溢价是金融经济学的一个核心概念，对于资产选择的决策、资金成本和经济增加值(EVA)的估算，特别是对于我国社保基金大规模进入股票市场具有重要的理论意义。

扩展数据

背景

“风险溢价”的两种不同含义需要注意的是，“风险溢价”一词有两种不同含义:

一种是事后或已实现的风险溢价，是通过历史数据观察到的实际市场收益率(用指数收益率代替)与无风险利率(通常用国债收益率代替)的差额；

二是事前或预期的风险溢价，这是一种前瞻性的溢价，即预期的未来。

基于当前经济条件的风险溢价或有条件风险溢价。这两种风险溢价是不同的。比如1989年底的日本股市，由于长期繁荣，股价高于其内在价值，市盈率超过60倍。

显然，此时的权益成本很低，即事前的风险溢价很低，而事后或实现的风险溢价很高(接近10%)。相反，在股市崩盘后，事后的风险溢价很低，但事前的风险溢价可能很高。这是由于股票收益的平均回报。

以上是对风险溢价(风险溢价的计算公式)及相关问题的回答。希望风险溢价的问题(风险溢价的计算公式)对你有用！

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